استان پهناور خراسان که مزین به نام حضرت علی بن موسی الرضا (ع) امام هشتم شیعیان است دارای منابع خدادادی نظیر معادن عظیم سنگ آهن، گاز طبیعی، ذغال سنگ و همچنین با وجود منابع انسانی متعهد و متخصص و امکاناتی نظیر راه، راه آهن، نیروگاه های تولید برق و ... است. جمیع این شرایط از یک سوی هم جواری با کشورهای افغانستان و آسیای میانه، برنامه ریزان و مسئولین صنعتی کشور را برآن داشت تا در سال 1362 با مطالعه همه جانبه در استان خراسان امکان استقرار یک مجتمع بزرگ فولاد سازی به ظرفیت 1.8 میلیون تن در سال را بررسی نمایند. با پایان یافتن مطالعات مهندسی و مکان یابی توسط شرکت کوبه استیل ژاپن در سال 1368 محل اجرای طرح در 15 کیلومتری شمال غرب شهرستان نیشابور تعیین و بلافاصله فعالیت های تملک 1400 هکتار زمین مورد نیاز و تجهیز و آماده سازی سایت در اراضی مذکور شروع شد.